Мет.пособ. по выполнению КР



Муниципальное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Муниципальный институт г. Жуковского»

«ДИАГНОСТИКА И АНАЛИЗ

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

Методические указания

по выполнению курсовой работы

Для студентов специальностей

080503 «Антикризисное управление»

080801 «Прикладная информатика в экономике»

Кафедра «Экономика и право»

Жуковский — 2011

Для студентов специальностей«Антикризисное управление» — 080503

«Прикладная информатика в экономике» -080801

Жуковский — 2011

«ДИАГНОСТИКА И АНАЛИЗ

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

Методические указания

по выполнению курсовой работы

Составитель: зав. каф. «Экономика и право»

Иванова М.В.

Введение.

В условиях рыночной экономики предприятие должно постоянно повышать свою конкурентоспособность. В современных условиях это возможно только за счет внедрения новых технологий производства и управления, применения эффективной стратегии и тактики. Разработать обоснованный план работы и принять верные управленческие решения можно только на основе надежных, полных своевременных данных. Задачу предоставления базы для выбора оптимальных путей развития предприятия решает анализ финансово-хозяйственной деятельности, объектом изучения которого являются экономическая деятельность предприятия и результаты этой деятельности, отраженные в определенных показателях.

В сегодняшних российских условиях, когда меняется структура экономики, появились и новые представления об анализе финансово-хозяйственной деятельности. Деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметам внимания большого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования, которые стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ.

«Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности» относится к циклу общепрофессиональных дисциплин. Цель изучения данной дисциплины – научить студента методам и методикам проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Квалифицированный экономист-менеджер должен владеть современными методами экономических исследований, методикой комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Экономический анализ связан очень тесно с рядом экономических и неэкономических наук. Это, в первую очередь, экономическая теория и экономика предприятия, планирование и управление производством. Без знания бухгалтерского учета, основ финансирования и кредитования невозможно проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности. Анализ также тесно связан со статистикой и математикой, технологией производства. Для изучения курса анализа необходимо знание основных понятий по вышеперечисленным дисциплинам.

Методическое пособие по курсу «Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности» способствует закреплению студентами теоретических знаний, а также овладению методами практических расчетов важнейших показателей, форм и взаимосвязей, предусмотренными стандартами программы курса «Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности».

Программа дисциплины «Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности» предполагает практическое осмысление ее разделов и тем в процессе выполнения курсовой работы. Ее написание имеет большое значение:

— во-первых, она приобщает студентов к самостоятельной практической работе с финансовой отчетностью предприятия, обработке и анализу конкретного материала, расчету финансовых коэффициентов, оформлению таблиц и построению диаграмм;

— во-вторых, студент привыкает четко, последовательно и экономически грамотно излагать свои мысли при анализе финансовой деятельности и учится творчески применять теоретические положения финансового анализа, связывая его с практикой;

— в-третьих, работа закрепляет и углубляет знания студентов по экономическим, финансовым дисциплинам;

— в-четвертых, прививает навыки работы на компьютере с использованием прикладных программ.

В процессе выполнения курсовой работы студент должен:

проработать специальную литературу, собрать и обработать экономическую информацию, проверить ее достоверность и согласованность;

используя различные методы и приемы анализа, оценить состояние предприятия, выявить факторы, влияющие на экономические показатели предприятия, определить степень их влияния;

по результатам анализа предложить мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности предприятия на базе выявленных резервов.

При написании работы следует использовать законодательные и нормативные акты, текущую и периодическую печать, материалы государственной статистики, результирующие и промежуточные отчеты предприятий, другие бухгалтерские документы.

Структура курсовой работы

Курсовая работа выполняется в форме аналитической записки и должна иметь следующую структуру:

Введение.

1. Теоретическая часть

2. Аналитическая часть.

3. Выводы и предложения.

Заключение.

Список использованной литературы.

Приложения.

Во введении обосновывается актуальность темы, определяются цель и задачи работы, указывается объект и предмет исследования, методы и приемы, используемые в работе.

В первом разделе приводятся основные теоретические положения финансового анализа, его методология и порядок осуществления.

Содержание аналитической части зависит от выбранного варианта курсовой работы и рассматривается в соответствии с планом. В ней должен быть проведен подробный анализ показателей согласно выбранному варианту курсовой работы, выявлены факторы, влияющие на их величины, выявлены резервы в деятельности предприятия и показаны пути ее улучшения.

В третьем разделе необходимо дать общие выводы по аналитической части и предложить первоочередные мероприятия, повышающие эффективность деятельности анализируемого предприятия.

В заключении дается краткий обзор всей курсовой работы и оценка выполнения поставленных задач, достижения цели.

Для того, чтобы подготовить курсовую работу, отвечающую предъявляемым требованиям, студент должен использовать не только полученные теоретические знания по общим и специальным экономическим дисциплинам, но и фактические данные, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов.

Студенты выполняют курсовую работу под руководством преподавателя. Выполненная работа сдается для проверки. После положительной оценки ее преподавателем она должна быть защищена. К сдаче экзамена по дисциплине допускаются лишь те студенты, которые имеют положительные оценки по курсовой работе. Курсовая работа студенту не возвращается.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;

2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

В общем виде программа углубленного анализа финансово — хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.

Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

Характеристика общей направленности финансово — хозяйственной деятельности

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

Условия работы предприятия в отчетном периоде;

Результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

Перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Выявление «больных» статей отчетности

Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

Оценка имущественного положения

Построение аналитического баланса-нетто

Вертикальный анализ баланса

Горизонтальный анализ баланса

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости

Оценка ликвидности

Оценка финансовой устойчивости

Оценка и анализ результативности финансово — хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования

Анализ прибыли

Анализ рентабельности

Оценка деловой активности

Диагностика банкротства предприятия

Характеристика бухгалтерского баланса как главного источника информации анализа финансового состояния предприятия.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату и отражает последствия всех финансовых решений.

Информация в балансе дается в денежном измерителе, т. е. стоимостном выражении. Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актива и пассива.

В активе отражается состояние средств на начало и конец периода (все то, чем располагает предприятие). Средства группируются по составу и размещению. Принцип размещения возрастание ликвидности средств (т. е. как быстро хозяйственные средства можно превратить свободные для расчета деньги).

В пассиве отражается те же самые хозяйственные средства, сгруппированные по источникам их приобретения, т. е. откуда они взялись и за счет чего.

Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств предприятия.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения средств, капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи принимают решения о целесообразности и условиях ведения дел, оценивают кредитоспособность организации как заемщика, оценивают возможный риск своих вложений и целесообразность приобретения акций.

Руководство предприятия анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильного положения на рынке.

На основе этой информации разрабатываются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов и инвестиций.

Характеристика актива баланса

Актив баланса рассматривается с предметной и результативной точек зрения. Согласно предметной трактовке, в активе баланса показываются состав, размещение и фактическое целевое использование средств предприятия, т.е. актив баланса – это средства, которые есть у предприятия и которые могут быть подтверждены инвентаризацией.

С точки зрения результативной, актив баланса – это величина затрат предприятия, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок и понесенных расходов ради возможных будущих доходов. В этом случае актив дает вероятностную финансовую оценку минимально возможного дохода который может быть получен после расчетов со всеми кредиторами.

РАЗДЕЛ 1 «ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ»

Характеристика актива начинается с анализа внеоборотных активов. Они приобретаются предприятием не для продажи и не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги.

Внеоборотные активы имеют или длительный срок использования, или длительный срок окупаемости и способны приносить экономический доход.

Нематериальные активы (НМА) – это объекты долгосрочного пользования (более 12 мес.), не имеющие материально-вещественной формы, но имеющие стоимостную оценку и приносящие доход.

НМА могут быть отнесены к группе внеоборотных активов лишь при наличии у хозяйствующего субъекта документов, подтверждающих их существование и исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности. Нематериальные активы как объект бухгалтерского учета характеризуются совокупностью таких признаков, как:

— отсутствие материальной основы (неосязаемость, бестелесность);

— длительность использования;

— неопределенность сроков функционирования (деловая репутация фирмы);

— не предполагается последующая перепродажа;

— возможность выделения из активов организации;

— способность приносить доход в будущем.

Состав нематериальных активов достаточно разнообразен и зависит от особенностей деятельности организации и уровня развития научно-технического прогресса в стране. Не являются нематериальными активами интеллектуальные и деловые качества персонала организации, а также их квалификация и способность к труду.

К НМА относят:

исключительные права патентообладателя на изобретения, промышленные образцы, модели.

исключительные авторские права на программы для ЭВМ и базы данных;

исключительные права владельца на товарный знак и знак обслуживания;

имущественное право автора на топологию интегральных микросхем;

деловая репутация организации;

организационные расходы.

Основные средства (ОС) — это совокупность материально — вещественных ценностей, которые действуют в процессе производства в течение длительного времени, сохраняя при этом, на протяжении всего периода, натурально – вещественную форму и переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям, по мере износа в виде амортизационных отчислений.

К ОС относятся средства труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления предприятием в течение периода превышающего 12 месяцев.

Незавершенное строительство — незаконченное и несданное в эксплуатацию строительство капитальных зданий и сооружений.

Доходные вложения в материальные ценностифактическая, первоначальная или остаточная стоимость материальных ценностей, предоставляемых предприятием:

по договору аренды (имущественного найма) за плату во временное пользование с целью получения дохода

по договору проката.

Долгосрочные финансовые вложения долгосрочные (сроком обращения более 12 месяцев) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, в уставный капитал дочерних, зависимых и других организаций и в государственные ценные бумаги.

Отложенные налоговые активы — отражаются суммы при исчислении налога на прибыль, связанные с временными разницами.

РАЗДЕЛ II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Оборотные активы предназначены для текущего использования. Характеризуются тем, что потребляются в течение краткосрочного периода (операционного цикла, декады, месяца, года) и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции.

Запасы отражается стоимость сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, тары, незавершенного производства, готовой продукции, товаров и вложений в продукцию, по которой производственный процесс еще незавершен, расходы будущих периодов т.е. затраты производственного предприятия в отчетном периоде, но относящиеся к последующим отчетным периодам.

Дебиторская задолженность — задолженность юридических и физических лиц данному предприятию. Она условно делится на два вида: нормальная и неоправданная.

Нормальная задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги.

Неоправданная задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия (при выявлении недостач, растрат и хищений). Наличие крупной дебиторской задолженности отрицательно влияет на финансовое положение предприятия.

Краткосрочные финансовые вложения краткосрочные (до 12 мес.) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других организаций; векселя, приобретенные как объект финансовых вложений и инвестиции в государственные ценные бумаги.

Денежные средства — остатки денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах, а также переводы в пути.

Характеристика пассива баланса.

Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств Пассив рассматривают с юридической и экономической сторон.

С юридической стороны, пассив – это сумма обязательств предприятия:

уставной капитал – это обязательства перед акционерами (учредителями).

— кредиты финансово-кредитных учреждений (банков)это обязательства предприятия перед банками по ссудам и займам.

— кредиторская задолженностьэто обязательства перед контрагентами (поставщиками, подрядчиками), перед бюджетом по налогам и другим платежам, перед работниками и служащими.

Все эти обязательства законодательно утверждены и предоставляют разные права лицам, перед которыми они возникли у предприятия в связи с привлечением средств.

С экономической стороны, пассив – это свод источников средств, т. е. каждая статья в пассиве – это экономический источник, за которым стоит реальное юридическое или физическое лицо, предоставившее предприятию средства в денежной или натуральной форме.

РАЗДЕЛ III «КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ».

В этом разделе приводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках, которые тесно взаимосвязаны между собой.

Уставный капиталпервоначально инвестированный капитал. Это статья предназначена для отражения суммы средств, выделенных собственниками предприятия для осуществления хозяйственной деятельности.

Уставной капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы кредиторов предприятия.

Добавочный капиталотражаются следующие суммы:

сумма переоценки основных средств, проводимая в установленном порядке

сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход АО)

курсовые разницы по вкладам в уставной капитал в иностранной валюте.

Резервный капиталможет создаваться либо в обязательном порядке (в ОАО и предприятиях с участием иностранных инвестиций), либо в случае, если это предусмотрено в учредительных документах.

Величина резервного капитала определяется в уставе общества и не должна быть менее 15% уставного капитала.

Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Величина этих отчислений определяется в уставе и не может быть меньше 5% чистой прибыли.

Средства резервного капитала предназначены для покрытия убытков, для погашения облигаций и выплат дивидендов по привилегированным акциям в случае отсутствия иных средств.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).Согласно нормативным документам в балансе финансовый результат отчетного периода отражается как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) текущего отчетного периода

Предприятие отражает в балансе нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода накопительным итогом с начала года.

После распределения прибыли по окончании года решением собрания собственников предприятия остаток нераспределенной прибыли присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. В случае получения убытка данные приводятся с минусом.

РАЗДЕЛ IV «ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА».

В этом разделе указывают задолженность по долгосрочным ссудам и займам (т. е. средства, которые предоставлены предприятию):

во временное пользование

не собственниками предприятия

на платной основе,

и погашение которых должно иметь место в течение более чем 1 года, начиная с даты, на которую составлен баланс. Предприятие должно отражать в балансе кредиты и займы с учетом начисленных на конец отчетного периода процентов.

РАЗДЕЛ V «КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА».

В этом разделе отражаются краткосрочные займы и кредиты (до 1 года включительно) банкам и др. лицам; кредиторская задолженность (поставщикам, бюджету, работникам и прочим кредиторам), подлежащая погашению в течение 12 месяцев начиная с даты, на которую составлен баланс.

Доходы будущих периодов. Отражаются источники средств, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам:

арендная плата,

плата за коммунальные услуги,

недостачи товарно-материальных ценностей, выявленные за отчетный период,

безвозмездно полученные ценности,

разница между взыскиваемой суммой за недостающие или испорченные товарно-материальные ценности и их стоимостью по учетным ценам.

Резервы предстоящих расходов и платежей. Показываются остатки средств, зарезервированных предприятием, в соответствии с учетной политикой, для целей равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода и переходящие на следующий год. К ним относятся резервы на:

предстоящую оплату отпусков работникам

выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет

выплату вознаграждения по итогам работы за год

ремонт основных средств

производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства

гарантийный ремонт и обслуживание

Построение и анализ сравнительного аналитического баланса .

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (форма № 1).

Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

— анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

— строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей;

— производится дополнительная очистка баланса с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей

Сравнительный аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.



Страницы: Первая | 1 | 2 | 3 | ... | Вперед → | Последняя | Весь текст




map